«Страна голубых вершин», как в переводе с татарского звучит название поселка, расположена у подножия вулканического массива Карадаг на берегу Коктебельского залива, неподалеку от Феодосии. С востока и севера поселок окружают красивые степные горы с вкраплениями виноградников. Гора Татар-Хабурга высится на северо-западе, более низкие горы Эгер-Оба и Малка практически примыкают к жилым строениям. На севере находится хребет Узун Сырт с горой Клементьева. В том месте сильные ветра с моря, образующие восходящие воздушные потоки, создают все необходимые условия для планеризма. Поэтому отдых в Коктебеле особенно популярен среди любителей дельтапланеризма и парапланеризма. Прекрасный микроклимат Коктебельской долины создается оптимальным сочетанием лесистых гор, степей, поросших душистым разнотравьем, и теплого, ласкового моря.